2026年，A股市场最火爆的关键词不再是白酒、新能源，而是一个看似冰冷却炙手可热的赛道——算力。
6月3日晚，数据港（603881）一纸公告引爆市场：拟采购不超过8亿元的科学计算设备算力服务，正式向智算、科算业务转型。紧随其后，协创数据110亿元服务器采购大单、华策影视33亿元算力服务合同……上市公司正在用真金白银宣告：AI时代的战略卡位战，已经打响。
百亿级大单密集落地
从公开数据来看，上市公司算力采购呈现”规模大、速度快、方向明确”三大特征。协创数据年初宣布的110亿元服务器采购合同，开创了年内民营企业算力投资的纪录；华策影视33亿元订单，则标志着影视行业正式入局AI算力赛道。
数据港的布局更具战略眼光。公司明确表示，将构建集”算力供给—软件支撑—公共服务—运维保障”于一体的AI4S（AI for Science，人工智能驱动的科学研究）科学计算服务平台。值得注意的是，数据港的本次采购已有对应下游订单——已中标某区域客户科研计算平台采购项目，服务期限2年，投标报价4亿元。
AI4S：从概念到商业化
AI4S并非新鲜概念，但2026年正在从实验室走向商业化落地。将人工智能融入假设生成、试验设计、数据收集与解释等科研关键环节，以大模型、深度学习、自动化实验室等技术深度赋能生物医药、化学材料、计算机科学、神经科学等行业——这种”跨学科、数据驱动、计算密集”的新科研范式，正在催生庞大的算力需求。
业内人士分析，AI4S的核心门槛在于硬件算力。数据港对供应商提出明确要求：单台设备需包含不少于500颗高性能超算芯片，采用紧耦合MPP架构，支持冷板式液冷散热，整机峰值功耗达120kW——这意味着，单台设备就是一整套小型超算中心。
行业分化：谁在真投，谁在跟风？
并非所有企业都适合盲目扩产算力。光纤概念股长盈通近期发布风险提示：器件保偏光纤相关业务营收占比不足1%，业务体量相对有限，需警惕产品同质化竞争加剧、供应链优势被削弱的风险。该公司一季度归母净利润同比下滑28.72%，在蹭上AI热点的同时，业绩却难言乐观。
反观亨通光电，2026年以来股价累计上涨约270%，市值突破2255亿元的历史高位。一季度营收177.91亿元、同比增长34.09%，归母净利润11.05亿元、同比增长98.53%。业绩的硬支撑，才是股价长期上涨的核心逻辑。
算力投资热潮背后，一条清晰的分化逻辑正在浮现：拥有真实业务需求、明确下游客户、稳定现金流的上市公司，才能在这场AI军备竞赛中笑到最后。
可以预见的是，随着全球AI算力需求持续高速增长，算力基础设施建设将成为未来三到五年最确定的投资主线之一。对于企业而言，关键不在于”要不要投”，而在于”投什么、怎么投”。找到自身的核心业务场景与AI能力的结合点，或许才是这场变革中最重要的战略命题。
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